Requisitos de margen para fondos mutuos

FINRA y la NYSE definen Pattern Day Trader (PDT) como una persona que realiza cuatro o más operaciones en la misma sesión (entre la apertura el cierre de un valor en acciones o de opciones sobre acciones) dentro de un periodo hábil de cinco días.

Los contratos de futuros y de opciones sobre futuros no se incluyen en la norma de operación intradiaria de la SEC.

Un mensaje de error "Portential pattern day trader" significa que una cuenta tiene un valor de liquidación neto inferior a los 25 000 USD requeridos por la SEC y que ya se han realizado las tres operaciones intradía disponibles en los últimos cinco días.

El sistema está programado para prohibir cualquier otra transacción en su cuenta independientemente de si exista o no una intención de negociar una posición intradía. El sistema protegerá las cuentas con menos de 25 000 USD para que la cuenta no se considere un "potential pattern day trader".

Si una cuenta recibe este mensaje de error, no habrá una etiqueta PDT que eliminar. El titular de la cuenta deberá esperar hasta el final del intervalo de cinco días antes de abrir una nueva posición en la cuenta.

El cliente tiene las opciones siguientes:

1. Depositar fondos para aumentar el valor de la cuenta a los 25 000 USD mínimos exigidos por la SEC.
2. Esperar el periodo de 90 días antes de poder realizar nuevas posiciones.
3. Solicitar un restablecimiento de cuenta PDT.

Si se produce una situación intradía, se prohibirá inmediatamente al cliente que inicie cualquier posición nueva. Los clientes podrán cerrar cualquier posición existente en su cuenta, pero no podrán introducir posiciones nuevas.

Sin embargo, el cliente tendrá las mismas opciones indicadas anteriormente si, en cualquier momento, el valor de liquidación neto sobrepasa de nuevo la cantidad umbral (25 000 USD). En este caso, la cuenta volverá a tener disponibles operaciones intradiarias ilimitadas.

FINRA ha proporcionado a las empresas de corretaje la posibilidad de eliminar la etiqueta PDT de la cuenta de un cliente una vez cada 180 días. Si una cuenta hubiera sido etiquetada por error y la intención del cliente no fuera operar intradiariamente con su cuenta, tenemos la posibilidad de eliminar esta etiqueta. Una vez eliminada la etiqueta PDT, el cliente podrá realizar tres operaciones intradía cada cinco días hábiles. Si una cuenta se vuelve a etiquetar como cuenta PDT en los 180 días siguientes al restablecimiento, el cliente tendrá las siguientes opciones:

1. Depositar fondos para aumentar el valor de la cuenta a los 25 000 USD mínimos exigidos por la SEC.
2. Esperar el periodo de 90 días antes de poder realizar nuevas posiciones.

FINRA y la NYSE definen "operador de patrón diario (PDT)" como una persona que realiza cuatro o más operaciones intradiarias (apertura y cierre en el mismo día de un valor en acciones o de opciones sobre acciones) dentro de un periodo hábil de cinco días. FINRA y la NYSE establecen ciertas restricciones a los operadores que se consideran PDT. Si una cuenta de cliente efectúa tres (3) operaciones diarias relacionadas con acciones o con opciones sobre acciones en un periodo de cinco (5) días, requeriremos que dicha cuenta satisfaga el requisito de valor de liquidación neto de 25 000 USD antes de aceptar la siguiente orden de comprar o venta de acciones u opciones sobre acciones. Una vez la cuenta haya realizado una cuarta operación intradiaria (en dicho periodo de 5 días), la consideraremos como una cuenta PDT.

La normativa PDT permite que un bróker pueda eliminar la designación PDT si el cliente reconoce que no intentaba realizar estrategias de operación intradía y solicita que se elimine dicha designación. Si desea que se elimine la designación PDT de su cuenta, proporcione la siguiente información, en una carta, a través del centro de mensajes de atención al cliente en 'Gestión de cuenta'.

1. Confirme las siguientes declaraciones:
   • No pretendo ejecutar estrategias de operación intradiaria con mi cuenta.
   • Por la presente, solicito que usted, el bróker, deje de designar mi cuenta como una cuenta de "Negociación de Patrón Diario - PDT" según las normas de la NYSE y FINRA.
   • Acepto que si, tras esta declaración, efectúo operaciones de patrón diario, mi cuenta será designada como una cuenta de Negociación de Patrón Diario y usted, el bróker, aplicará todas las normas PDT pertinentes a mi cuenta.
2. Inicie sesión en 'Gestión de cuenta' y haga clic en el botón 'Centro de mensajes' que figura en el menú 'Ayuda'. Cree un tique en el centro de mensajes, copie y pegue las declaraciones anteriores, su número de cuenta, su nombre y la declaración "Acepto" en el formulario del ticket. Envíe el ticket al Servicio de Atención al Cliente.

Tramitaremos su solicitud a la mayor brevedad, usualmente, en el transcurso de 24 horas.

Por ejemplo, si la ventana indica (0,0,1,2,3), la información se interpreta como sigue:

Si hoy fuera miércoles, el primer número dentro del paréntesis, 0, indica que hay 0 operaciones intradiarias disponibles el miércoles. El 2.^º número en el paréntesis, 0, indica que no hay operaciones intradiarias disponibles para el jueves. El 3.^er número dentro del paréntesis, 1, indica que para el viernes hay disponible 1 operación intradiaria. El 4.^º número dentro del paréntesis, 2, indica que el lunes, si no se realizó ninguna operación intradía el viernes, la cuenta tendría 2 operaciones intradiarias disponibles. El 5.^º número dentro del paréntesis, 3, indica que si no se realizaron operaciones intradiarias ni el viernes ni el lunes, entonces el martes la cuenta tendrá 3 operaciones intradiarias disponibles.